城商行重組九家變三家 國資控股是牢固根基

近日，遼沈銀行開業引起了廣泛關注。這是繼山西銀行、四川銀行之后，全國第三家通過吸收合并城商行新設立而來的省級城商行。

本次合并重組后的遼沈銀行資產規模達2503億元，山西銀行和四川銀行在合并重組之后資產規模分別達到了3000億元和1369億元左右，均躋身千億資產城商行行列。

目前中國中小銀行數量超過4000家，資產總額約占整個銀行體系的1/4。然而近年來受經濟下行影響以及新冠疫情的沖擊，部分中小銀行資產質量、資本壓力逐漸顯現。

業內人士向《華夏時報》記者敘述，中小銀行合并重組已成為補充資本、防范風險、完善治理、推動中小銀行改革的重要途徑。更具現實意義的是，資本的合并重組可以有效化解中小銀行資產不良率過高的風險，提高中小銀行的業務安全度。

因中小銀行自有的局限性，決定了合并重組是大勢所趨。

三家重組城商行資產均破千億元

5月21日晚，銀保監會官網披露公告，同意在遼寧省沈陽市籌建遼沈銀行，銀行類別為城市商業銀行。中國債券信息網在5月12日披露了《2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券(一期)》文件，遼寧省將通過發行中小銀行專項債的方式，募資100億元。

據了解，此次遼沈銀行吸收合并的2家城商行是遼陽銀行和營口沿海銀行。為什么選擇合并重組，或許與遼陽銀行和營口沿海銀行的盈利能力有關。

去年遼陽銀行和營口沿海銀行經營業績均有明顯下降。其中遼陽銀行2020年前三季度實現凈利潤3.29億元，同比下降69.6%;營口沿海銀行2020年前三季度凈利潤為3.14億元，同比下降58.7%。

據遼陽銀行披露的2020年三季報，截至去年9月末，該行資產總額為1273.06億元;而營口沿海銀行去年據三季報顯示，資產總額為1130.06億元。若加上述100億專項債資金，資產總額正好達2503億元。

今年年初山西銀行合并重組完成。合并的五家銀行分別為大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業銀行，合并重組設立的山西銀行類別為城市商業銀行。

截至2019年末，晉城銀行總資產908億元、晉中銀行總資產781億元、大同銀行總資產446億元;截至2019年上半年，長治銀行總資產403億元;截至2018年末，陽泉市商業銀行總資產457.81億元。若5家銀行合并，總資產約3000億元。

去年年末四川銀行合并重組了2家銀行，分別是攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行，四川銀行也是四川省首家城商行。

據了解，四川銀行的組建背后，是四川省同時完成了攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行兩家存在的信用和聲譽風險的金融機構的問題化解。

攀枝花銀行已連續兩年未披露年報，據官網消息，截至2019年9月末，該行資產規模為749.09億元;截至2017年年末，涼山州商業銀行資產總額為299.74億元。據四川銀行2020年年報數據，資產規模在1369億元左右。

遼沈銀行、山西銀行和四川銀行在吸收合并后，總資產分別達到了2503億元左右、3000億元左右和1000億元左右。這反映了銀行合并重組的一個主要特征，即由省內規模小、盈利少的銀行合并組成為一個資產實力雄厚的大的城商行。

合并重組模式目前是中小銀行抱團取暖的重要模式，是各銀行實現優勢互補和資源整合的重要途徑。通過合并重組實現了資源集成和品牌提升、優化了當地金融資源配置、改善了當地金融發展格局。

統計數據顯示，去年國內中小銀行凈利潤同比平均降幅超過10%。在這種情況下，中小銀行只有進行資本合并重組，才能增強自身可以存續的市場競爭力，即通過強弱聯合、弱弱聯合甚至強強聯合方式在提升規模化效益的同時，有效增強抗市場風險能力，至少通過合并重組可以在一定程度防止經營內卷化結果的出現。

國資控股是牢固根基

據記者不完全統計，自2020年以來，除了上文提到的四川銀行、山西銀行和遼沈銀行外，已有陜西、河南等多地上演中小銀行合并重組案例，其中既有上市銀行參與重組或控股中小銀行，也有區域農商行吸收合并其他銀行，亦包括多家地方城商行合并成立省級城商行，共涉及30多家銀行機構。

一般而已，中小銀行植根于地方，與地方經濟發展水平息息相關，而由于地方經濟發展的差異，造成了中小銀行在發展過程中也會存在明顯差異，特別是存款資源分布、貸款投放水平以及機構數量等方面的分化會進一步對地區經濟發展產生沖擊，并對中小銀行產生影響。中小銀行自有的局限性，決定了合并重組是大勢所趨。

在政策層面早已給出相關信號。銀保監會副主席曹宇2020年4月在國新辦新聞發布會上表示：“2020年中小銀行的改革重組工作力度會比較大，特別是進行市場化重組這方面的措施會比較多。可以看到，針對中小銀行的再貸款政策、定向降準政策等，都為其改革重組創造了有利條件。

重組城商行的第一大特征為規模小、盈利少的銀行組成，第二大特征則是其新的股東多以國資企業為主。

遼沈銀行的第一大股東為遼寧金融控股集團，共持股52.5%，遼寧省交通建設投資集團持股25%，存款保險基金持股5%;山西銀行的第一大股東為山西融金興晉私募投資基金合伙企業(有限合伙)，持股比例為63.76%，而此私募基金企業的最終實控人是山西省財政廳旗下的山西金融投資控股集團有限公司;四川銀行的第一大股東為四川金融控股集團有限公司，持股比例為20%，涼山州發展(控股)集團有限責任公司與成都天府資本投資有限公司位列公司第二大和第三大股東，持股比例分別為15%、10.26%。

合并重組模式下加速抱團

回顧之前的銀行合并重組，徽商銀行是中國城商行改革重組的一個標志性事件。資料顯示，徽商銀行成立于1997年4月，是我國首家由城市商業銀行、城市信用社聯合重組成立的區域性股份制商業銀行，總部位于安徽省合肥市，2013年11月徽商銀行赴港上市。徽商銀行開啟了城商行的重組模式，隨后的江蘇銀行、晉商銀行、中原銀行等均參照此模式而成立。

中小銀行的合并重組既有歷史原因也有現實原因。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮認為：“歷史原因方面，中小銀行在過去發展中積累了不少風險，一些存量資產處置的擔子較重。回顧過去，監管圍繞大型銀行的不良化解做了很多工作，但中小銀行這方面還存在短板。現實原因方面，隨著歷史包袱的堆積以及宏觀環境的變化，部分中小銀行的底層風險逐漸暴露，在防范化解重大風險即將收官的當下，推動中小銀行合并重組具有現實意義。”

另外，2020年疫情沖擊也是中小銀行加速“抱團”的重要推力之一。

據記者了解到，中小銀行是我國金融體系不可或缺的重要組成部分，雖然由于市場化改革和化解風險的推進，或將發生一些兼并重組，但縣域農村金融機構法人總體穩定態勢不變。為了確保中小銀行的健康發展，未來監管部門將進一步加大中小銀行的資本補充力度。

在合并重組中，商業銀行如何堅持市場化、法治化原則?東方金誠首席分析師徐承遠表示需重點處理好以下問題：

第一，股權關系。不同于全國性銀行，城商行、農商行股權相對比較分散，涉及各方利益關系，如何厘清中小銀行股權關系以及兼顧各方關系往往存在較大難度;第二，人員安排問題。在城商行、農商行合并過程中，如何妥善安置高管、員工等人員需要各方協調;第三，資源配置問題。比如合并之后城商行、農商行信貸資源在區域內如何傾斜，可能涉及各地方政府之間博弈。記者 孟俊蓮 見習記者 王曉月 北京報道

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