全球缺芯潮下半導體板塊飆升30% 漲幅超過蔡嵩松2倍

近來，科技股的行情熱火朝天，有關科技的概念此起彼伏，其中芯片股經歷了連續多日上漲和集體回調，這也影響半導體、芯片主題基金凈值上下波動。

盡管有回調，全球缺芯潮下A股半導體指數在6月從170漲到了220，上漲30%。天天基金網統計的17只半導體、芯片主題基金(合并份額)全部在年內取得正收益。其中，有多只基金收益超過半導體明星基金“諾安成長”，蔡嵩松“半導體一哥”的位置或將不保。

漲幅超過蔡嵩松2倍

提到芯片股，投資者就會想到諾安基金的明星基金經理蔡嵩松，他號稱滿倉芯片股，今年來收益率為13.77%。事實上，17只主題基金中，有8只基金年內收益超過蔡管理的“諾安成長”，其中包括3只指數型和ETF基金，以及5只主動權益基金。

排在首位的是金信基金旗下的“穩健策略靈活”，管理規模僅7000萬元，只有“諾安成長”的零頭，而其年內收益為32.80%，也是唯一一只收益率超過“諾安成長”兩倍的基金。

值得一提的是，“金信穩健策略靈活”曾被多名基金經理管理，而其業績甩開同類基金是從今年5月下旬起，那時恰好是現任基金經理孔學兵開始獨立管理。

孔學兵2020年2月加入金信基金，隨即被委以重任，擔任董事總經理，并管理著3只基金。在此之前，他先后在富安達基金、中融基金擔任基金經理及投資總監。從其過往業績來看，管理的基金規模都不大，業績也不穩定，特別是在中融時管理的4只基金任職回報悉數為負。“金信穩健策略靈活”讓他取得10年基金經理生涯最好的收益。

展望后市，孔學兵表示，預計國產半導體行業迅速發展，2021年實現20%以上業績增速應該是大概率事件。

“半導體一哥”換人？

蔡嵩松的名字能和芯片緊緊綁定在一起，因其長期重倉，且取得了優秀的回報。以近3年收益來看，“諾安成長”的排名驟然上升至第三位167.62%，排在前列的僅剩泰信基金的“中小盤精選混合”和銀河基金的“創新成長混合”。

雖然“泰信中小盤精選混合”的近三年收益最高，為200.48%，但其回撤控制得不夠穩定，5月底之前，其收益跑不贏滬深300及同類平均，而且大多數時候收益為負。

該基金由董季周管理，他從2019年7月上任基金經理一職，至今兩年時間，尚未走完一輪產業周期，長期收益有待觀察。

“銀河創新成長混合”近三年的收益為188.64%，基金經理是銀河基金新任扛把子鄭巍山。鄭2019年5月出任基金經理，“銀河創新成長混合”是他管理的第一只基金，作為新秀將該基金帶入年終漲幅前十位，一舉成名。

“銀河創新成長混合”和“諾安成長”前十大重倉股有5個都一樣，重疊度極高;兩者的集中度也相差不多，都超過80%。從規模來看，目前前者管理著140億元，后者是其近兩倍，超過270億元。而從業績來看，無論是成立來、3年來、1年來、年內，鄭巍山的收益都要超過蔡嵩松。

但鄭巍山管理的基金業績也并不穩定，“銀河臻選多策略”一年來回報為負，業績不佳，規模只有1000萬元，已經遠低于清盤紅線。

東財旗下基金收益告負

在17只芯片主題基金中，只有“東財中證通信”一年來的收益告負。該基金屬于東財基金，是新銳券商東方財富的全資基金管理公司，基金經理是吳逸。

事實上，東財基金的混合型基金只有3只，均為吳逸管理，她一人撐起了東財基金的主動權益投資。公開資料顯示，吳逸2010年6月始，先后在天治基金、東方財富信息股份有限公司、西藏東方財富證券、西藏東財基金籌備組、西藏東財基金擔任產品創新及量化投資部總監助理、籌備組成員、資產管理總部投資主辦人、量化投資負責人等職務。

然而，她管理的三只基金回報排名均處于同類的中后部，特別是“信息產業精選”排在倒數。不過，吳逸是天天基金網的五星基金經理。

東財基金和天天基金網，都是東方財富的子公司。目前，天天基金網已經躍升至第三方基金代銷市場的龍頭老大，因此，東財基金擁有其他基金公司無法比擬的大流量渠道優勢。但東財基金目前只有13只基金，共28億元管理規模，其中10只是指數基金，占總規模的77%，但收益都較為平平，部分排名在同類基金中靠后。目前公司有兩只基金尚待發行，也是指數基金。

“東方財富謀求公募基金牌照之初，創始人其實就已想清楚公司的主打方向，那就是以被動化指數投資為主。在主動管理方面，東財基金作為后起之秀并無優勢。”據接近東財基金的人士透露。

《華夏時報》記者就相關問題以采訪函的形式發送至東財基金郵箱，截至發稿未收到回復。記者 宋婕 陳鋒 北京報道

標簽： 缺芯潮 半導體板塊 半導體一哥 蔡嵩松