八條底線(xiàn)約束期貨公司子公司 進(jìn)一步規(guī)范期貨子公司

7月9日，證監(jiān)會(huì)就《期貨公司子公司管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下稱(chēng)《子公司辦法》)公開(kāi)征求意見(jiàn)。需要注意到，證監(jiān)會(huì)規(guī)定，期貨公司已經(jīng)設(shè)立、受讓、收購(gòu)的子公司或者參股的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)范圍、層級(jí)等不符合規(guī)定的需要在36個(gè)月內(nèi)整改完畢。

《子公司辦法》在明確期貨公司子公司的設(shè)立條件和業(yè)務(wù)范圍，壓實(shí)期貨公司對(duì)子公司管控責(zé)任方面做了進(jìn)一步規(guī)范。資深市場(chǎng)人士王宇在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，《子公司辦法》或與期貨法草案進(jìn)一步銜接，其目的是更好的規(guī)范期貨公司子公司業(yè)務(wù)發(fā)展，提高其資本實(shí)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

此前，期貨公司子公司亂象頻發(fā)。《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，2020年，廣州期貨、渤海期貨等都曾因子公司違規(guī)而遭受處罰。其中，廣州期貨曾罕見(jiàn)三度遭處罰，其中一次便是因其子公司廣期資本管理(深圳)有限公司風(fēng)控不到位，致使母公司廣州期貨被實(shí)施行政監(jiān)管措施。

進(jìn)一步規(guī)范期貨子公司

《子公司辦法》分為子公司的設(shè)立與終止、期貨公司對(duì)子公司的管理等 7個(gè)部分。

主要包括，對(duì)境外子公司進(jìn)行全面、系統(tǒng)規(guī)范;明確子公司監(jiān)管職責(zé)及監(jiān)管協(xié)作;明確子公司的設(shè)立條件和業(yè)務(wù)范圍;規(guī)范子公司層級(jí)和數(shù)量;壓實(shí)期貨公司對(duì)子公司管控責(zé)任;明晰子公司行為規(guī)范;強(qiáng)化母子公司業(yè)務(wù)協(xié)同;過(guò)渡期安排。

值得注意的是，《子公司辦法》中明確子公司的8條底線(xiàn)，包括不得與不符合相關(guān)規(guī)定的客戶(hù)開(kāi)展業(yè)務(wù);不得誤導(dǎo)、欺詐客戶(hù)，侵害客戶(hù)合法權(quán)益等。其中規(guī)定，經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)的子公司，應(yīng)當(dāng)與期貨業(yè)務(wù)相關(guān);不得參股成為合伙企業(yè)的普通合伙人、不得參股地方交易場(chǎng)所及清算機(jī)構(gòu)等與所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的機(jī)構(gòu)。

除此之外，子公司在發(fā)生重大資產(chǎn)和股權(quán)投資，涉及重大訴訟或者受到重大處罰，以及減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)等 情形時(shí)，及時(shí)報(bào)告期貨公司，期貨公司及時(shí)向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在談及《子公司辦法》起草背景時(shí)認(rèn)為，隨著期貨公司子公司在機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)開(kāi)展方面快速發(fā)展，行業(yè)發(fā)展與有效監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防范等不相適應(yīng)的問(wèn)題越來(lái)越突出。

一是缺少對(duì)境外子公司全面、系統(tǒng)規(guī)范，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)境外子公司的有效管控;二是部分子公司業(yè)務(wù)與期貨相關(guān)性不強(qiáng)，不利于期貨公司聚焦主業(yè)和提升服務(wù)能力;三是部分期貨公司對(duì)子公司管控不到位，不利于母子公司規(guī)范協(xié)調(diào)發(fā)展。

多家期貨公司因子公司遭罰

記者從監(jiān)管層方面了解到，《子公司辦法》主要遵循三大原則。除聚焦解決突出問(wèn)題，重點(diǎn)解決對(duì)境外子公司規(guī)范、期貨公司對(duì)子公司有效管控、行政介入的法律依據(jù)等突出問(wèn)題外，既對(duì)子公司現(xiàn)存的問(wèn)題予以規(guī)范，同時(shí)為子公司發(fā)展留足空間，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)、聚焦主業(yè)，提升行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

此前，多家期貨公司因子公司遭處罰。2020年4月及10月，廣州期貨分別因天津營(yíng)業(yè)部、武漢營(yíng)業(yè)部存在違規(guī)行為收到處罰。除前述兩份罰單外，同年8月，廣州期貨因其子公司廣期資本管理風(fēng)控不合規(guī)而導(dǎo)致母公司受罰。

根據(jù)處罰決定，廣期資本管理2019年1月15日立項(xiàng)的場(chǎng)內(nèi)銅期權(quán)項(xiàng)目未設(shè)預(yù)警線(xiàn)，未按確定的止損線(xiàn)及時(shí)平倉(cāng)，最終出現(xiàn)虧損。因此廣東證監(jiān)局認(rèn)定廣州期貨對(duì)子公司風(fēng)險(xiǎn)管控不到位對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

除廣州期貨外，渤海期貨子公司也因子公司業(yè)務(wù)違規(guī)而遭到處罰。2020年4月1日，渤海期貨發(fā)布關(guān)于子公司收到中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于對(duì)渤海融盛資本管理有限公司作出紀(jì)律懲戒決定的公告。

公告稱(chēng)，經(jīng)查明，渤海融盛在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在將對(duì)沖頭寸出售給投資者指定的第三方，變相成為投資者交易通道的違規(guī)行為。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)第五屆理事會(huì)自律監(jiān)察委員會(huì)審議決定，給予渤海融盛“訓(xùn)誡”的紀(jì)律懲戒。記者 賈謹(jǐn)嫣 陳鋒 北京報(bào)道

標(biāo)簽： 八條底線(xiàn) 期貨公司 子公司 風(fēng)險(xiǎn)能力