Apple產(chǎn)業(yè)鏈與半導(dǎo)體為A股電子本波反彈行情首選

天風(fēng)國際在研報(bào)中表示，預(yù)期中國A股電子股票，特別是Apple產(chǎn)業(yè)鏈與半導(dǎo)體，可望在4月全面反彈并有約30–60%漲幅。過去2個(gè)禮拜全球電子股反彈，關(guān)鍵在于先前股價(jià)大幅修正已反映市場對新冠肺炎造成1H20/2Q20基本面低于預(yù)期之顧慮。從近期任何2Q20的疫情負(fù)面訊息 (如：Apple Store關(guān)門至5月) 對股價(jià)再難有顯著負(fù)面影響可得證。Apple近期跌破前低點(diǎn)$212機(jī)會不高，有利A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈股票反彈。最弱勢的股票已開始強(qiáng)勢，對A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈近期無悲觀理由。Apple產(chǎn)業(yè)鏈與半導(dǎo)體為A股電子本波反彈行情首選，我們認(rèn)為Apple產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)于Android產(chǎn)業(yè)鏈，因供貨商可望受益于iPhone規(guī)格升級，而Android品牌推出的5G手機(jī)之大部分零部件則不一定有規(guī)格升級。半導(dǎo)體方面則是受益于國產(chǎn)替代趨勢明確。我們預(yù)測產(chǎn)業(yè)鏈最快將在5月上旬得到品牌客戶明確的3Q20/2H20訂單需求，屆時(shí)若3Q/20/2H20訂單需求改善優(yōu)于市場預(yù)期，則此反彈行情可持續(xù)并轉(zhuǎn)變成反轉(zhuǎn)。

標(biāo)簽： A股電子