鋼價或繼續調整 鋼鐵股整體下滑2.36%

鋼鐵行業近期跌跌不休，本周(8月2日-8月6日)板塊整體下跌2.36%。在《華夏時報》監測的十家重點企業中，僅中信特鋼周度股價保持上漲，漲幅為7.55%，其余九家周度股價均下跌。其中，鞍鋼股份跌幅最高，為12.13%，太鋼不銹跌去了11.73%，首鋼股份跌幅為10.03%。本周市值排名保持不變。

糾正運動式“減碳”

中共中央政治局7月30日召開會議，會議指出，要統籌有序做好碳達峰、碳中和工作，盡快出臺2030年前碳達峰行動方案，堅持全國一盤棋，糾正運動式“減碳”，先立后破，堅決遏制“兩高”項目盲目發展。雖然并未直指鋼鐵行業，但是還是對整個傳統能源產生了一定影響。

對此，華寶證券分析，在會議精神發布之后，市場對下半年行業壓減粗鋼產量的信心產生一定動搖;7 月 30 日期貨夜盤、8 月 1 日螺紋鋼和熱軋板均出現大幅下跌。基于粗鋼壓產政策邏輯清晰，相關配套政策到位，全國一盤棋、遵循“兩限、兩不限”原則，我們認為糾正運動式“減碳”并不針對鋼鐵行業。從目前的政策指向來看，鋼鐵行業壓減粗鋼產量將會嚴格推進。

太平洋證券分析，鋼鐵壓產非“運動式”減碳，反而是堅持“全國一盤棋”，科學細致差別化限產，并且從“放開廢鋼進口+取消出口退稅+壓制粗鋼產量”的組合拳來看，這是經過了細致研究，在碳中和大背景下，對于“兩高”產業采取的新舉措而且是偏長期的策略，并不是“簡單、運動式的減碳”。7月29日，鋼協會員大會中相關領導也明確表示“嚴格執行國家限產政策”，實際上，近期壓產初見成效，鐵礦石庫存呈上升趨勢，原材料價格明顯趨弱，為我國爭取了更多利益，為取得鐵礦石定價權打下了良好的基礎。

浙江鋼鐵行業將開展碳排放評價

沙鋼永興特鋼收購安陽華誠博盛、匯鑫特鋼兩家鋼企產能正式簽約。8 月 3 日，沙鋼 永興特鋼公司收購匯鑫特鋼公司產能正式簽約，標志著該公司在鋼鐵整合產能收購階段全面收官，牽頭整合重組安陽市部分民營鋼企邁出了堅實步伐。

德龍與九江線材將進一步參與唐山地區鋼鐵資源整合。近日唐山市德龍鋼鐵有限公司與遷安市九江線材有限責任公司達成戰略合作協議，合作將使雙方在線材、焊材生產銷售領域形成強強聯合的局面，同時也為雙方進一步參與唐山地區鋼鐵資源整合，增強企業在區域內市場話語權和競爭力打下了堅實基礎。

浙江省鋼鐵行業將開展碳排放評價。自8月8日起，《浙江省建設項目碳排放評價編制指南(試行)》正式實施。《指南》適用于在浙江省范圍內鋼鐵、火電、建材、化工、石化、有色、造紙、印染、化纖等九大重點行業，鼓勵火電、煤化工、水泥和鋼鐵等碳排放量特別大的項目提出進一步開展碳捕獲、利用與封存(CCUS)或實施碳中和試點計劃，切實減少項目實施導致區域碳排放急劇增加。

鋼價或繼續調整

上周五政治局會議糾正運動式減碳，影響市場對鋼鐵的限產預期。蘭格鋼鐵研究中心分析，本周鋼材價格在連續上漲后出現明顯調整，三級螺紋鋼、熱軋卷價格跌幅較大，管材價格相對穩定。政治局會議同時提出，合理把握地方政府債券發行進度，推動今年底明年初形成實物工作量，中期有利于基建投資上行。短期來看，7 月份制造業 PMI 繼續回落，其中生產指數、新訂單及新出口訂單指數均有所回落，建筑業新訂單指數回落至臨界值，經濟擴張進一步放緩，對旺季鋼材需求擴張預期不亦過高。

當前鋼材市場尚未走出供需雙弱的格局，供應端，7 月下旬重點鋼企粗鋼日產年內首次同比下降，終端需求開始釋放，鋼材社會庫存小幅下降，但建材廠內庫存明顯增加。鐵礦石、廢鋼價格連續調整，鋼廠生產成本下降，成本支撐進一步轉弱。需求開始由淡季向旺季切換，預期轉入現實，疫情反復一定程度影響需求釋放，限產同時仍要保供穩價，預計下周市場繼續調整。

據蘭格鋼鐵云商平臺周價格預測模型數據測算，下周(8.9-8.13)國內鋼材市場價格將穩中下跌，長材市場價格將繼續下跌，型材市場價格將小幅下跌，板材、管材市場價格穩中下跌。蘭格鋼鐵全國鋼材綜合價格為 5789 元/噸，較上周下跌 1.9%，主要品種價格多數下跌。原材料方面，鐵礦石價格繼續調整，廢鋼價格小幅下跌，焦炭價格提漲落地。鋼價下行，主要鋼材品種盈利有所收縮。記者 陸肖肖 北京報道

標簽： 鋼鐵股 運動式減碳 首鋼股份 鞍鋼股份