【時快訊】福昕軟件扣非兩年虧1.27億步入轉型期 擬7.2億收購新意科技股權拓展布局

知名PDF軟件商福昕軟件(688095.SH)通過收購擴大國內業務布局。

5月21日晚間，福昕軟件披露對外投資意向。福昕軟件或其子公司擬以人民幣7.2億元受讓SHINE SCIENCE&TECHNOLOGY(BVI)COMPANY LIMITED(以下簡稱“SHINE S&T”)持有的福建新意科技有限公司(以下簡稱“新意科技”)40%的股權。本次交易不構成關聯交易，也不構成重大資產重組。

(資料圖片)

記者注意到，一直以來福昕軟件的市場主要集中在歐美等境外地區，2022年公司境外營收占比超過90%，其中北美洲地區營收占比約為60%。

但近兩年來，福昕軟件業績表現不佳。2021年至2023年一季度，福昕軟件的扣非凈利潤一直處于虧損狀態，累計虧損金額約1.27億元。

而在本次交易中，雖然目前僅為意向協議，但福昕軟件處于謹慎考慮，設置了三年合作觀察期，即2023年至2025年，標的新意科技經審計合并扣非凈利潤將不低于人民幣4.1538億元。

擬收購新意科技股權拓展垂直行業

根據交易意向，為實現公司構建智能文檔平臺戰略，拓展垂直行業尤其是金融證券業的市場布局，擴大中國區域市場競爭力，形成優勢互補，實現業務協同，福昕軟件或其子公司擬與新意科技原股東SHINE S&T簽署《投資意向書》，擬以人民幣7.2億元受讓SHINE S&T持有的新意科技40%的股權。

據福昕軟件介紹，新意科技是金融證券業應用軟件開發的專業軟件公司，產品涉及到券商各項中后臺業務，應用范圍涵蓋證券公司、基金公司以及中國金融期貨交易所、中央登記結算公司，可實現對證券市場參與人信息、資金、證券的綜合管理。

目前，SHINE S&T持有新意科技100%股權。這意味著，本次交易完成后，SHINE S&T和福昕軟件將分別持有新意科技60%、40%股權。

記者注意到，出于謹慎性考慮，福昕軟件此次投資設置了合作觀察期，合作觀察期為2023年、2024年、2025年。在合作觀察期內，新意科技共實現經審計合并扣非凈利潤將不低于人民幣4.1538億元。

需要注意的是，本投資意向書僅為雙方的意向性合作文件，交易具體實施存在不確定性。本意向書簽訂后公司將安排外部專業機構完成盡職調查。

值得一提的是，這是福昕軟件自2021年9月收購AccountSight之后，再次推出對外投資收購計劃。

彼時，為了進一步完善公司產業鏈，擴大業務范圍，福昕軟件通過其全資子公司DocuSavvy以總對價不超過2800萬美元收購AccountSight的100%股權，并分四個階段實施付款。

而由于AccountSight2022年實現考核總收入351.38萬美元，相比業績承諾總收入差額48.62萬美元，業績承諾完成率88%，未完成業績承諾目標，因此福昕軟件的全資子公司DocuSavvy無需支付階段2的對價320萬美元。

轉型期內大量費用支出拖累業績

作為國際知名的PDF軟件商，福昕軟件的市場主要在海外地區。

據福昕軟件介紹，公司以中國為軟件產品開發設計中心，以歐美日等經濟發達國家為主要市場區域，并輻射亞太、中東、南美等新興經濟區域。

2022年，福昕軟件來自境外地區的營業收入為5.24億元，同比增長6.66%，占當期營收的比例高達90.3%。其中，北美洲市場為公司的主要市場，營業收入占比約為60%，較上年同期增長10.67%。歐洲市場的營業收入占比約為20%，較上年同期減少7.07%。歐洲市場的收入減少主要由于2022年歐元匯率波動較大，若還原至歐元的營業收入較上年同期基本持平。

同期，福昕軟件中國市場的營業收入占比約為10%，較上年同期增長12.08%；亞洲(除中國大陸)市場的營業收入占比約為6%，較去年同期增長25.78%。

不過，近兩年來，福昕軟件業績表現不佳。2020年9月公司登陸科創板，上市首年實現營業收入4.69億元、凈利潤1.15億元，同比增長27.01%、55.51%，業績達到最高峰。

但2021年和2022年，福昕軟件分別實現營業收入5.41億元、5.8億元，同比增長15.48%、7.16%；凈利潤4623.54萬元、-174.39萬元，同比減少59.9%、103.77%。其中，2022年公司首次出現凈利潤虧損。而自2021年開始，福昕軟件連續兩年扣非凈利潤虧損，分別為-2219.36萬元、-7800.48萬元。

今年一季度，福昕軟件實現營業收入1.44億元，同比增長3.01%；凈利潤和扣非后凈利潤分別為-1134.26萬元、-2632.9萬元，同比減少327.42%、118.09%。粗略計算，2021年至2023年一季度，福昕軟件的扣非凈利潤累計虧損約1.27億元。

記者注意到，雖然2022年7月福昕軟件正式開啟加速訂閱轉型，但在轉型期內，福昕軟件投入了大量的研發費用，而新產品仍處于研發期或市場初步推廣期，尚未覆蓋當期支出，同時疊加股份支付費用、商譽減值等因素影響，共同造成福昕軟件業績虧損。

2022年，福昕軟件研發費用1.87億元，同比增長25.67%，占當期營收的比例已由上年的27.51%提升至32.26%。

而由于2023年為訂閱轉型的關鍵年度，訂閱業務按照期間確認與授權業務按照時點一次性確認存在較大差異，因此轉型期內營業收入的增速放緩。

同時，隨著對新產品研發需求、人力資源能力強化和全球化管理的持續升級需求提升，福昕軟件持續增加對研發人員的投入與人員的結構性調整，職工薪酬費用合計同比增長了1983.33萬元，使得一季度再次發生虧損。

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