美光科技第三財季收入大幅下滑但超預期：存儲芯片需求回暖【附全球存儲芯片競爭格局】

圖源：攝圖網

6月29日，美國存儲芯片巨頭美光科技公布了第三財季財報，總營收為37.52億美元，同比下滑56.6%，略高于市場預期的37.02億美元。該公司的DRAM和NAND業務構成了其98%的收入來源，而本季度這兩項業務再次出現了50%以上的下滑。這主要是由于存儲行業整體需求疲軟，導致DRAM和NAND產品的價格大幅下跌，從而影響了公司各個業務的收入。然而，美光科技的業績卻超出了華爾街分析師的預期，這主要得益于兩個因素：一方面，生成式人工智能的浪潮推動了對存儲芯片（主要包括內存芯片和閃存芯片）的需求增長；另一方面，在傳統個人電腦和智能手機市場上，存儲芯片供需矛盾的問題有所緩解。

(資料圖)

全球存儲芯片行業競爭層次

目前，全球存儲芯片市場高度集中，存儲芯片是一個高度壟斷的市場，且近年來壟斷程度逐步加劇。代表企業包括韓國的三星、SK海力士;美國的美光、西部數據;日本的鎧俠等，我國企業中長江存儲、長鑫存儲分別在NAND Flash、DRAM市場中不斷發力，已在部分領域實現突破，逐步縮小與國外原廠的差距;在NOR Flash全球市場中，我國企業兆易創新占據前三，兆易創新集團旗下還包含長鑫存儲(CXMT)，意味著兆易創新集團同時握有中國NOR Flash與DRAM的自主研發能力，扮演中國半導體存儲產業發展的重要角色。

全球存儲芯片行業企業布局及競爭力評價

從全球存儲芯片企業業務布局來看，三星、SK海力士、美光在主要存儲芯片產品NAND Flash和DRAM產品中占據絕對優勢地位，鎧俠、西部數據、長江存儲主要布局在NAND Flash領域，兆易創新產品包含NOR Flash、小容量NAND Flash、以及少量DRAM(由合肥長鑫生產)。國外企業大多采取IDM模式(企業業務覆蓋存儲芯片的設計、制造、封裝和測試的所有環節)，我國企業中兆易創新采取Fabless模式(無晶圓生產線集成電路設計模式)。

全球存儲芯片行業競爭狀態總結

前瞻產業研究院從五力競爭模型角度進行分析，存儲芯片行業現有競爭者數量較少，行業集中度較高，企業紛紛加大存儲芯片新技術工藝的推進力度，行業現有競爭者競爭較為激烈;從上下游來看，由于存儲芯片行業被國際巨頭壟斷，存儲芯片對上游供應商和下游購買者的議價能力較高;從替代品威脅來看，由于行業產品特性和技術特征，存儲芯片行業替代品威脅較小;從潛在進入者威脅來看，目前，對于潛在進入者而言，存儲芯片行業市場對手過于強大，受資金和技術限制，行業進入壁壘較高，因此存儲芯片行業潛在進入者的威脅不大。

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